صرف نظر از نوع معامله‌ای که در آن شرکت می‌کنید، همیشه یک ریسک ذاتی وجود دارد. این ریسک در هنگام معامله دارایی‌های بسیار پرنوسان مانند ارزهای رمزپایه مهم‌تر می‌شود. در نتیجه، معامله‌گران اغلب استراتژی‌های مدیریت ریسک را برای تجارت کریپتو اتخاذ می‌کنند تا زیان‌های احتمالی را محدود کنند. اندازه پوزیشن معاملاتی یک رویکرد رایج برای مدیریت ریسک کریپتو است. برای درک مفهوم اندازه پوزیشن به خواندن ادامه دهید و بیاموزید که چگونه می‌تواند به طور موثر ریسک را در معاملات شما کاهش دهد.

اندازه پوزیشن چیست؟

اندازه پوزیشن شامل تعیین تعداد واحدهایی است که سرمایه‌گذار یا معامله‌گر به یک اوراق بهادار خاص اختصاص می‌دهد. هنگام تعیین اندازه پوزیشن مناسب، عواملی مانند اندازه حساب سرمایه گذار و تحمل ریسک باید در نظر گرفته شوند.

اندازه پوزیشن یک استراتژی معاملاتی است که شامل از پیش تعیین قیمت‌های ورود و خروج و همچنین ریسک کلی قبل از انجام معامله است. به عنوان مثال، شما می‌توانید پس از فراتر رفتن از یک سطح خاص، مانند بالاترین روز یا پایین‌ترین هفته، وارد بازار شوید.

گام بعدی در اندازه پوزیشن ، تعیین اندازه مناسب معامله است. اگر حساب کوچکتری دارید، می‌توانید به جای لات‌های استاندارد، لات‌های کوچک یا میکرو را انتخاب کنید. علاوه بر این، معامله یک لات در یک زمان یا استفاده از حد ضرر محکم می‌تواند به محافظت از سرمایه معاملاتی شما کمک کند.

وقتی به طور موثر اجرا شود، اندازه پوزیشن از سرمایه تجاری شما محافظت می‌کند و از ضررهای قابل توجه ناشی از یک معامله جلوگیری می‌کند. استراتژی‌های مختلف اندازه‌گیری پوزیشن، از جمله مبلغ ثابت دلار، درصد مبلغ دلار و ارزش اندازه قرارداد وجود دارد. فرمول‌های ریاضی مانند معیار کلی نیز می‌توانند در محاسبه اندازه موقعیت بهینه کمک کنند.

اهمیت اندازه پوزیشن

اندازه پوزیشن نقشی حیاتی در عملکرد معاملات ایفا می‌کند، زیرا به طور قابل توجهی بر نتایج شما تأثیر می‌گذارد. انتخاب اندازه پوزیشن بسیار کوچک مانع از رشد سود قابل توجهی می‌شود، در حالی که اندازه گیری بیش از حد تهاجمی موقعیت، حساب معاملاتی شما را در معرض خطر تخلیه کامل قرار می‌دهد،اتفاقی که بیشتر از حالت قبلی رایج است.

این سناریوها بیانگر افراط در نتایج قابل دستیابی از طریق اندازه موقعیت هستند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید تعادلی بین این دو برقرار کنند و با هدف بازدهی بالا در عین حفظ سطوح ریسک قابل قبول، هدف خود را حفظ کنند. معامله گرانی که بی‌پروا ریسک بیش از حد را از طریق اندازه گیری بی‌دقتی موقعیت می‌پذیرند، ممکن است چند سال فوق العاده سودآور را تجربه کنند. با این حال، به ناچار روزی فرا می‌رسد که آنها با از دست دادن کامل روبرو می‌شوند. به یاد داشته باشید، پتانسیل صعودی نامحدود است، در حالی که ریسک نزولی همیشه روی 100٪ محدود می‌شود. برای محاسبه موثر ریسک و باقی ماندن در بازی، می‌توان از چندین تکنیک اندازه گیری موقعیت استفاده کرد.

اندازه پوزیشن و ریسک شکاف

سرمایه‌گذاران باید درک کنند که حتی با اندازه‌گیری مناسب پوزیشن، اگر سهامی شکاف قابل توجهی کمتر از دستور حد ضرر خود را تجربه کند، احتمال تجاوز از حد ریسک حساب از پیش تعیین‌شده‌شان وجود دارد.

در شرایطی که نوسانات بالاتری پیش‌بینی می‌شود، مانند قبل از اعلام درآمد شرکت، سرمایه‌گذاران ممکن است اندازه پوزیشن خود را به نصف کاهش دهند تا ریسک مرتبط با شکاف‌های بازار را کاهش دهند.

بهترین استراتژی های اندازه گیری پوزیشن

با توجه به گستره وسیعی از استراتژی‌های اندازه‌گیری پوزیشن، پوشش دادن همه آنها در یک پست غیرعملی است. از این رو، ما بر روی برجسته کردن استراتژی‌های اندازه‌گیری پوزیشن برتر و پرکاربرد در زیر تمرکز می‌کنیم:

1. مبلغ ثابت دلار

در میان استراتژی‌های مختلف اندازه‌گیری پوزیشن، روش مقدار دلار ثابت به عنوان یکی از ساده‌ترین روش‌ها متمایز است. این شامل انتخاب مقدار دلاری خاصی است که مایل به ریسک آن هستید و بر این اساس تعداد قراردادها یا سهام را تنظیم کنید.

به عنوان مثال، اگر تصمیم به ریسک 100 دلاری در یک معامله دارید، باید ریسک مربوط به آن معامله خاص را محاسبه کنید تا مطمئن شوید که با سطح ریسک از پیش تعیین شده شما مطابقت دارد. در اینجا یک مثال است:

فرض کنید در طول یک شکست وارد بازار می‌شویم و حد ضرر خود را در پایین‌ترین حد قبلی قرار می‌دهیم. سطوح ورود و توقف ضرر در زیر نشان داده شده است:

با توجه به استراتژی اندازه‌گیری پوزیشن ما، حداکثر ریسک 100 دلاری داریم. با در نظر گرفتن نقطه ورود ما تقریباً 181 دلار و تعیین حد ضرر در حدود 173 دلار، ریسک محاسبه شده به ازای هر سهم این است:

181 – 173 دلار = 12 دلار.

برای تعیین تعداد سهامی که می‌توانیم براساس استاپ ضرر مبلغ ثابت دلار بخریم، حد ضرر را بر ریسک هر سهم تقسیم می‌کنیم:

100 / 12 = 8.3.

بنابراین، بر اساس این محاسبه، می‌توانیم با رعایت استراتژی اندازه‌گیری پوزیشن، حداکثر 8 سهم خریداری کنیم.

شایان ذکر است که تعداد سهامی که می‌توانیم بخریم، در درجه اول با قرار دادن حد ضرر تعیین می‌شود، که اغلب می‌تواند شامل یک فرآیند تصمیم‌گیری تا حدودی ذهنی باشد. در ادامه مقاله نکاتی در مورد شناسایی سطوح حد ضرر مناسب ارائه خواهیم داد.

2. ریسک درصد ثابت

رویکرد ریسک درصد ثابت در اندازه پوزیشن مشابه استراتژی مقدار دلار ثابت است، زیرا شامل تعیین سطح ریسک از پیش تعیین شده برای هر معامله است. با این حال، در رویکرد ریسک درصد ثابت، از یک معیار مبتنی بر درصد استفاده می‌شود. بسیاری از معامله گران ترجیح می‌دهند حداکثر ریسک خود را به چند درصد از حقوق صاحبان سهام خود محدود کنند. به عنوان یک دستورالعمل کلی، توصیه می‌شود که در یک معامله، بیش از ۲ درصد از حساب خود را ریسک نکنید.

با این وجود، این درصد سفت و سخت نیست و می‌تواند بر اساس عواملی مانند تنوع، تجربه و تحمل ریسک فردی در نوسان باشد. افزایش تنوع در بازارها و استراتژی‌های مختلف ممکن است سطح بالاتری از ریسک را فراهم کند. برعکس، پس از مرحله معاملات کاغذی، معامله‌گران تازه کار باید احتیاط کنند و سطوح ریسک بسیار پایین‌تری را انتخاب کنند.

3. استراتژی اندازه گیری پوزیشن مبتنی بر نوسان

استراتژی اندازه‌گیری پوزیشن مبتنی بر نوسان از یک اندازه‌گیری نوسان برای تعیین اندازه پوزیشن مناسب استفاده می‌کند. نوسانات بازار در طول زمان در نوسان است، و نوسانات بالاتر مربوط به نوسانات قیمتی بزرگتر است که باید هنگام تعیین اندازه معاملات در نظر گرفته شود. به نمودار زیر مراجعه کنید، که از میانگین محدوده واقعی (ATR) برای سنجش نوسانات بازار استفاده می‌کند.

همانطور که نشان داده شد، نوسانات در طول زمان متفاوت است. معامله قرارداد با نوسانات بیشتر مستلزم احتمال بیشتر نوسانات قیمت است. بنابراین، توصیه می‌شود که اندازه پوزیشن را در دوره های نوسانات بالای بازار کاهش دهید و بالعکس.

با این حال، برای استراتژی‌های خاص، سطوح بالاتر نوسان ممکن است نشان دهنده مزیت معاملاتی قوی‌تر باشد. در چنین مواردی، افزایش اندازه پوزیشن ممکن است مناسب باشد. با این وجود، اجتناب از ریسک بخشی از سرمایه تجاری خود در یک معامله، بسیار مهم است.

4. ریسک ثابت در هر معامله

استراتژی اندازه‌گیری ریسک ثابت به ازای هر موقعیت تجاری نسبتاً پیچیده‌تر است، زیرا از سه متغیر مجزا برای تعیین اندازه موقعیت مناسب استفاده می‌کند:

حدضرر برای کل ارزش تجارت:

این حد ضرر به صورت درصدی از قیمت سهام محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، اگر حد ضرر را 10 درصد قرار دهیم و یک سهم را در معاملات 100 دلار بخریم، حد ضرر در نمودار قیمت 90 دلار تعیین می‌شود.

محاسبه: 100 دلار – (100 دلار * 0.1) = 90 دلار

ریسک در هر معامله به عنوان درصدی از سرمایه تجاری:

این متغیر با استراتژی اندازه‌گیری پوزیشن مبتنی بر درصد مطابقت دارد. با تنظیم آن بر روی 2٪، اطمینان حاصل می‌کنیم که حداکثر 2٪ از سرمایه تجاری خود را در هر معامله به خطر می‌اندازیم.

حداکثر ریسک برای حساب معاملاتی در کل:

در اینجا، محدودیتی برای میزان سرمایه‌ای که مایل به سرمایه گذاری همزمان در معاملات هستیم، تعیین می‌کنیم. حداکثر سطح ریسک 30٪ نشان می‌دهد که ما فقط می‌توانیم تا 30٪ از سرمایه تجاری خود را در معاملات فعال در هر زمان اختصاص دهیم.

5. کاهش میانگین

این استراتژی تعیین اندازه پوزیشن دارای سطح قابل توجهی از خطر است و باید با احتیاط به آن پرداخت. کاهش میانگین شامل افزودن قراردادها یا سهام بیشتر به یک موقعیت در صورت حرکت بازار علیه شما است. با انجام این کار، میانگین قیمت موقعیت شما کاهش می‌یابد و افزایش قیمت سهام مورد نیاز برای یک نتیجه سودآور کاهش می‌یابد.

کاهش میانگین معمولاً در استراتژی‌های بازگرداندن میانگین به کار می‌رود، جایی که منطقی‌تر است. با افزایش فروش بیش از حد بازار، احتمال بازگشت کالا افزایش می‌یابد. با این حال، فرد باید هوشیار بماند. در صورت وقوع یک رویداد پیش‌بینی‌نشده و شدید در بازار، کاهش میانگین می‌تواند منجر به زیان‌های قابل‌توجهی شود، بنابراین، باید با احتیاط از آن استفاده کرد.

مثال زیر یک استراتژی معاملاتی را نشان می‌دهد که زمانی وارد می شود که شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطوح فروش بیش از حد می‌رسد و متعاقباً با ادامه روند کاهشی بازار، میانگین کاهش را به کار می‌گیرد.

در این سناریوی خاص، میانگین نزولی دو بار انجام شد که منجر به خروج سودآور از معامله شد که در صورت عدم استفاده از میانگین کاهش منجر به زیان می‌شد.

6. حداکثر کاهش

استراتژی اندازه‌گیری حداکثر پوزیشن پایین‌آوری عمدتاً در هنگام ساختن پرتفوی متشکل از استراتژی‌های معاملاتی مختلف استفاده می‌شود. با ترکیب چندین سیستم و ارزیابی عملکرد جمعی آنها، هدف شناسایی استراتژی‌های نامرتبط است که نسبت کاهش به سود را بهینه می‌کند.

با این حال، روش حداکثر برداشت نیز می‌تواند با استراتژی‌های فردی مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، اگر حداکثر آستانه برداشت 30 درصد از سرمایه خود را تعیین کنید و سرمایه تجاری شما 100000 دلار باشد، حداکثر برداشت مجاز 30000 دلار خواهد بود.

فرض کنید استراتژی شما حداکثر 15000 دلار کاهش تاریخی را تجربه کرده است. در این صورت، ممکن است معامله دو قرارداد یا دو برابر کردن تعداد سهام را در نظر بگیرید.

نکته مهم: بسیار مهم است که تشخیص دهیم که صرفاً تکیه بر کاهش تاریخی برای تعیین اندازه پوزیشن یک رویکرد بی‌خطا نیست. اغلب، توصیه می‌شود حداقل رقم برداشت تاریخی را دو برابر کنید تا به عدد محافظه‌کارانه‌تری برسیم که بتوان از آن برای تصمیم‌گیری در معاملات زنده استفاده کرد.

7. مونت کارلو

مونت کارلو یک تکنیک شبیه سازی است که شامل تنظیم مجدد ترتیب معاملات در یک بک تست به صورت تصادفی است. با انجام هزاران بار شبیه‌سازی مونت کارلو، می‌توان بینش‌های آماری در مورد احتمال کاهش سرمایه در آینده به یک مقدار دلاری خاص ایجاد کرد.

در اصل، آزمایش مونت کارلو اصول استراتژی اندازه‌گیری پوزیشن حداکثر برداشت را با اذعان به اینکه احتمالاً کاهش‌های آینده احتمالاً از کاهش‌های تاریخی پیشی می‌گیرند، گسترش می‌دهد.

نحوه استفاده از اندازه پوزیشن برای مدیریت ریسک

روش‌های اندازه‌گیری پوزیشن می‌توانند نقش مهمی در حصول اطمینان از اهمیت هر معامله ایفا کنند. اکنون، بیایید به جزئیات چگونگی استفاده از اندازه موقعیت در رابطه با اندازه حساب تجاری شما و معامله خاصی که قصد انجام آن را دارید، بپردازیم.

1. ریسک حساب

اکثر معامله‌گران حرفه‌ای به محدودیت ریسک 1٪ از کل موجودی حساب خود در هر معامله پایبند هستند. در نتیجه، اگر 1000 دلار در حساب خود دارید، باید از ریسک بیش از 10 دلار در هر لحظه جلوگیری کنید. اگرچه ممکن است داشتن چنین حداکثر ریسک محدودی هنگام شروع کار دلسرد کننده به نظر برسد، مهم است که توجه داشته باشید که به عنوان یک مبتدی، هدف اصلی شما صرفاً بر کسب سود متمرکز نیست.

در عوض، هدف شما شامل بهبود مدیریت عاطفی، یادگیری از اشتباهات، و پرورش عادات اندازه گیری پوزیشن مناسب به شیوه‌ای نسبتاً کم استرس است.

2. ریسک تجاری

فرض کنید برای یک معامله حداکثر ریسک 10 دلار را تعیین کرده اید و ارزش هر نقطه بهره قیمتی (پیپ) 1 دلار است. در این صورت، اگر قصد خرید دارید، توصیه می‌شود یک سفارش حد ضرر حداکثر 10 پیپ زیر قیمت ورودی خود قرار دهید. برعکس، اگر قصد فروش دارید، توصیه می‌شود که دستور حد ضرر را بیش از 10 پیپ بالاتر از قیمت ورودی خود تنظیم کنید.

3. اندازه موقعیت مناسب

این رویکرد برای تعیین اندازه پوزیشن به تعیین تعداد لات‌هایی که باید در هر موقعیت خاص معامله کنید کمک می‌کند. به طور کلی، مقدار لات‌هایی که برای خرید انتخاب می‌کنید تحت تأثیر سطح اطمینان شما در معامله و همچنین اندازه خود لات است. به طور معمول، لات خرد به شما امکان می‌‍دهد 1000 دلار دارایی پایه را کنترل کنید، لات کوچک اجازه کنترل 10000 دلار را می‌دهد و لات استاندارد نشان دهنده کنترل بیش از 100000 دلار دارایی پایه است.

جمع بندی

اندازه پوزیشن باید به عنوان یک جزء اساسی از استراتژی تجارت جامع شما شناخته شود. با استفاده مداوم از اندازه پوزیشن، می‌توانید به طور بالقوه خطر تحمل ضررهای ویرانگر را که از سرمایه‌گذاری اولیه شما بیشتر است، کاهش دهید. علاوه بر این، به مدیریت احساسات کمک می‌کند، که می‌تواند چالش خاصی برای معامله‌گران تازه کار باشد.

admin