دیفای (DeFi) ، افراد را قادر می‌سازد تا بدون نیاز به واسطه، مستقیماً با یکدیگر در معاملات مالی شرکت کنند. به عنوان جایگزینی برای خدمات مالی متعارف به طور فزاینده‌ای محبوب شده است و بیشتر خدمات ارائه شده توسط موسسات مالی متمرکز و بانک‌های سنتی را ارائه می‌دهد. دیفای به طور مداوم خدمات و محصولات جدیدی را به صورت روزانه معرفی می‌کند و از فناوری بلاکچین استفاده می‌کند. این مقاله به بررسی تفاوت‌های بین DeFi و امور مالی متعارف، رابطه بین DeFi و بلاکچین و همچنین کاربردهای مختلف آن از مبادله ارز دیجیتال تا وام دادن دارایی‌های دیجیتال می‌پردازد.

DeFi چیست؟

DeFi (دیفای)، مخفف «امور مالی غیرمتمرکز»، به سیستمی از برنامه‌های کاربردی مالی بر پایه فناوری بلاکچین اشاره دارد که مستقل از واسطه‌های مالی_سنتی مانند بانک‌ها، کارگزاری‌ها و صرافی‌ها عمل می‌کنند.

برنامه‌های DeFi به گونه‌ای طراحی شده‌اند که کنترل و شفافیت بیشتری بر روی فعالیت‌های مالی خود و همچنین کارمزد کمتر و زمان تراکنش سریع‌تر به کاربران ارائه دهند. برخی از رایج‌ترین برنامه‌های دیفای شامل پلتفرم‌های وام و استقراض، صرافی‌های غیرمتمرکز و بازارهای پیش‌بینی است.

برخلاف سیستم‌های مالی_سنتی که توسط مقامات متمرکز کنترل می‌شوند و در شبکه‌های بسته کار می‌کنند، دیفای بر روی یک شبکه غیرمتمرکز عمل می‌کند، به این معنی که هر کسی با اتصال به اینترنت می‌تواند با آن کار کند. این امر مشارکت مالی بیشتری را ممکن می‌سازد، زیرا افرادی که ممکن است به خدمات مالی_سنتی دسترسی نداشته باشند همچنان می‌توانند از برنامه‌های DeFi برای مدیریت امور مالی خود استفاده کنند.

امور مالی متمرکز در مقابل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)

امور مالی متمرکز (CeFi) به سیستم مالی_سنتی اطلاق می‌شود که در آن واسطه‌های مالی مانند بانک‌ها، صرافی‌ها و سایر موسسات به عنوان واسطه در معاملات مالی عمل می‌‎کنند. در این مدل، یک مقام مرکزی جریان وجوه را کنترل می‌کند و اکوسیستم مالی را مدیریت می‌کند.

از سوی دیگر، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک سیستم مالی جدید و نوظهور است که بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز مانند فناوری بلاکچین عمل می‌کند. در مدل دیفای، هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد و تراکنش‌های مالی مستقیماً بین افراد با استفاده از شبکه‌های همتا به همتا انجام می‌شود.

برخی از تفاوت‌های اصلی بین CeFi و DeFi

1. کنترل: در CeFi، موسسات مالی و مقامات متمرکز بر سیستم مالی کنترل دارند، در حالی که در DeFi، کنترل بین شرکت کنندگان شبکه توزیع می‌شود.

2. شفافیت: دیفای شفافیت بیشتری را ارائه می‌دهد زیرا همه تراکنش‌ها در بلاکچین ثبت می‌شوند و اطلاعات در دسترس عموم است. در مقابل، تراکنش‌های CeFi اغلب غیرشفاف هستند و کاربران باید به یکپارچگی موسسات مالی تکیه کنند.

3. قابلیت دسترسی: DeFi از CeFi در دسترس‌تر است، زیرا هر کسی که اتصال اینترنت و کیف پول دیجیتالی دارد می‌تواند در آن شرکت کند. در مقابل، CeFi اغلب به سطح بالاتری از تأیید و انطباق نیاز دارد، که می‌تواند دسترسی را محدود کند.

4. امنیت: به دلیل ماهیت غیرمتمرکز شبکه، DeFi ذاتاً از CeFi ایمن‌تر است. از آنجایی که هیچ نقطه اصلی شکست وجود ندارد، برای عوامل مخرب بسیار سخت‌تر است که از آسیب پذیری‌های سیستم سوء استفاده کنند.

تاریخچه DeFi

DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز، اصطلاحی است که برای توصیف نوع جدیدی از سیستم مالی که مبتنی بر فناوری بلاکچین است، استفاده می‌شود. هدف آن ارائه خدمات مالی به هر کسی که به اینترنت متصل است، بدون اتکا به بانک‌ها یا مؤسسات مالی سنتی است.

ریشه دیفای (DeFi) را می‌توان به ایجاد بیت کوین در سال 2009 ردیابی کرد که مفهوم یک سیستم نقدی الکترونیکی غیرمتمرکز همتا به همتا(Peer To Peer) را معرفی کرد. با این حال، تا زمانی که اتریوم در سال 2015 راه اندازی شد، DeFi واقعاً شکل گرفت.

قابلیت‌های قرارداد هوشمند اتریوم به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) ایجاد کنند که می‌توانند روی بلاکچین اجرا شوند. این یک دنیای کاملاً جدید از امکانات را برای دیفای باز کرد، زیرا توسعه دهندگان اکنون می‌توانند صرافی‌های غیرمتمرکز، پروتکل‌های وام دهی و سایر ابزارهای مالی ایجاد کنند که می‌توانند بدون نیاز به واسطه عمل کنند.

یکی از اولین پروژه‌های DeFi، MakerDAO بود که در سال 2017 راه‌اندازی شد. MakerDAO یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز است که به کاربران اجازه می‌دهد تا با وثیقه‌گذاری دارایی‌های اتریوم خود، DAI استیبل کوین را قرض بگیرند. این یک پیشرفت بزرگ برای دیفای بود، زیرا نشان داد که وام دهی غیرمتمرکز نه تنها امکان پذیر است، بلکه می‌تواند شفاف‌تر و در دسترس‌تر از وام‌های سنتی باشد.

از آن زمان، اکوسیستم DeFi منفجر شده است و هر ساله صدها پروژه جدید راه اندازی می‌شود. برخی از محبوب‌ترین برنامه‌های DeFi شامل صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap و Sushiswap، پلتفرم‌های وام‌دهی مانند Aave و Compound و پروتکل‌های مشتقاتی مانند Synthetix هستند.

DeFi همچنین از نظر ارزش کل قفل شده (TVL) رشد انفجاری داشته است، که به مقدار ارز دیجیتالی که در پروتکل‌های دیفای قفل شده است اشاره دارد. در اوایل سال 2020، کل TVL DeFi کمتر از 1 میلیارد دلار بود، اما در اوایل سال 2021، از 40 میلیارد دلار گذشت.

امور مالی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

DeFi با استفاده از قراردادهای هوشمند کار می کند، قراردادهایی که خوداجرایی می‌شوند و به طور خودکار شرایط یک توافق نامه را اجرا می‌کنند. قراردادهای هوشمند امکان تراکنش‌های شفاف و بدون اعتماد بین طرفین را بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کند.

یکی از ویژگی‌های اصلی DeFi توانایی آن در ارائه انواع خدمات مالی از جمله وام و استقراض، تجارت و مدیریت دارایی است. به عنوان مثال، کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را به دیگران قرض دهند و بابت آن وام‌ها سود کسب کنند، یا می‌توانند ارز دیجیتال را قرض کنند و از آن به عنوان وثیقه برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر استفاده کنند.

دیفای همچنین امکان ایجاد ابزارهای مالی جدید مانند استیبل کوین‌ها را فراهم می‌کند، که ارزهای دیجیتالی هستند که برای حفظ ارزش پایدار نسبت به دارایی‌های اساسی مانند دلار آمریکا طراحی شده‌اند.

به طور کلی، دیفای یک اکوسیستم به سرعت در حال رشد است که نحوه تعامل مردم با خدمات مالی را با دسترسی بیشتر، شفاف‌تر و غیرمتمرکزتر تغییر می‌دهد.

اجزای اصلی دیفای چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک سیستم مالی در حال ظهور است که بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز مانند فناوری بلاکچین عمل می‌کند. اجزای اصلی دیفای عبارتند از:

● فناوری بلاکچین: DeFi بر روی فناوری بلاکچین ساخته شده است که تراکنش های مالی امن و شفاف را بدون نیاز به واسطه امکان پذیر می‌کند.

● برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps): dApps برنامه‌های نرم‌افزاری هستند که روی بلاکچین اجرا می‌شوند و خدمات امور مالی غیرمتمرکز مانند وام، استقراض، تجارت و غیره را فعال می‌کنند.

● قراردادهای هوشمند: قراردادهای هوشمند قراردادهایی هستند که خودکار اجرا می‌شوند که در صورت تحقق شرایط خاص، به طور خودکار شرایط یک توافق را اجرا می‌کنند. آنها جزء مهم DeFi هستند زیرا تراکنش‌های خودکار و غیرقابل اعتماد را فعال می‌کنند.

● کریپتوکارنسی‌ها: DeFi به شدت به ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم که به عنوان ابزار اصلی مبادله برای تراکنش‌های مالی استفاده می‌شوند، متکی است.

● صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX): DEX‌ها پلتفرم‌هایی هستند که کاربران را قادر می‌سازند تا بدون واسطه با ارزهای دیجیتال معامله کنند. آنها جزء مهم DeFi هستند زیرا تجارت همتا به همتا را بدون نیاز به مبادلات متمرکز امکان پذیر می‌کنند.

● وام و قرض غیرمتمرکز: دیفای امکان وام دادن و استقراض ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به موسسات مالی سنتی فراهم می‌کند. پروتکل‌های وام غیرمتمرکز و وام‌گیری مانند Compound و Aave اجزای اصلی DeFi هستند.

● نشانه‌های حاکمیتی: توکن‌های حکومتی، توکن‌هایی هستند که به کاربران این امکان را می‌دهند که در مدیریت پروتکل DeFi شرکت کنند. آنها برای رأی گیری در مورد تغییرات پروتکل استفاده می‌شوند و جزء حیاتی هستند.

این مؤلفه‌ها با هم کار می‌کنند تا یک اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز را ایجاد کنند که دسترسی، شفافیت و امنیت بیشتری را نسبت به امور مالی سنتی ارائه می‌دهد.

با دیفای چه کاری می‌توانید انجام دهید؟

DeFi (امور مالی غیرمتمرکز) یک زمینه به سرعت در حال رشد در صنعت ارزهای دیجیتال است که افراد را قادر می‌سازد تا بدون واسطه‌هایی مانند بانک‌ها در فعالیت‌های مالی شرکت کنند. در اینجا برخی از کارهایی که می‌توانید با دیفای انجام دهید:

تجارت و مبادله ارزهای دیجیتال

 پلتفرم‌های دیفای (DeFi) به شما این امکان را می‌دهند که ارزهای دیجیتال را به صورت غیرمتمرکز معامله و مبادله کنید. شما به راحتی می‌توانید دارایی‌های دیجیتالی مختلف از جمله استیبل کوین‌ها، توکن‌های ERC-20 و بیت کوین را بخرید و بفروشید.

اعطای وام و استقراض

DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز به مجموعه‌ای از برنامه‌های کاربردی مالی که بر روی شبکه‌های بلاکچین ساخته شده‌اند اشاره دارد که امکان وام دهی و قرض گرفتن غیرمتمرکز را بدون نیاز به واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا موسسات مالی فراهم می‌کند. در دیفای، وام‌دهی از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود، که برنامه‌های خوداجرا هستند که به طور خودکار شرایط قرارداد وام را اجرا می‌کنند.

وام دهی در DeFi معمولاً شامل سپرده گذاری ارزهای دیجیتال یا سایر دارایی‌های دیجیتال به یک استخر نقدینگی است، جایی که سایر کاربران می‌توانند این دارایی‌ها را با هزینه‌ای قرض کنند. نرخ سود این وام‌ها بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود و می‌تواند در طول زمان در نوسان باشد.

قرض گرفتن در دیفای (DeFi) معمولاً شامل قرار دادن وثیقه به شکل ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌های دیجیتالی برای دریافت وام در یک ارز دیجیتال یا دارایی دیجیتال متفاوت است. مقدار وثیقه مورد نیاز بستگی به نسبت وام به ارزش (LTV) تعیین شده توسط مجموعه نقدینگی دارد، که تعیین می‌کند وام گیرنده چقدر می‌تواند نسبت به ارزش وثیقه خود وام بگیرد.

یکی از مزایای کلیدی وام دهی و استقراض دیفای این است که می‌توان آن را بدون نیاز به واسطه‌های مالی سنتی انجام داد که می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد و دسترسی را افزایش دهد. با این حال، خطراتی نیز وجود دارد، مانند احتمال آسیب پذیری قراردادهای هوشمند، نوسان قیمت و ریسک نقدینگی. برای کاربران مهم است که قبل از شرکت در وام دهی و استقراض، تحقیقات خود را انجام دهند و خطرات آن را درک کنند.

یلد فارمینگ

یلد فارمینگ(Yield Farming) یک فعالیت محبوب در فضای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که شامل کسب پاداش در قالب توکن با ارائه نقدینگی به پروتکل‌های مختلف دیفای (DeFi) است. Yield Farming به عنوان استخراج نقدینگی نیز شناخته می‌شود و معمولاً شامل قرار دادن یا قفل کردن ارزهای دیجیتال یا توکن‌ها در یک قرارداد هوشمند در ازای پاداش است.

فرآیند یلد فارمینگ شامل ارائه نقدینگی به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) یا یک استخر نقدینگی در پروتکل DeFi است. ارائه دهندگان نقدینگی بخشی از کارمزد تراکنش‌های ایجاد شده توسط پلتفرم و همچنین هر گونه پاداش اضافی را که ممکن است توسط پلتفرم در قالب توکن ارائه شود، دریافت می‌کنند. یلد فارمینگ به طور فزاینده‌ای در فضای DeFi محبوب شده است زیرا پروتکل‌های بیشتر و بیشتری پاداش‌های سودآوری را به ارائه دهندگان نقدینگی ارائه می‌دهند.

با این حال، فارمینگ عملکرد بدون خطر نیست. نوسانات بالای ارزهای دیجیتال و همچنین ماهیت نسبتاً جدید و آزمایش نشده بسیاری از پروتکل‌های DeFi به این معنی است که یلد فارمینگ می‌تواند یک پیشنهاد مخاطره‌آمیز باشد. علاوه بر این، اغلب درجه بالایی از رقابت برای پاداش یلد فارمینگ وجود دارد، که می‌تواند هزینه‌های گاز را بالا ببرد و بازده را برای سرمایه گذاران کوچکتر سودآورتر کند.

به طور کلی، یلد فارمینگ می‌تواند یک فعالیت سودآور برای سرمایه گذاران باتجربه‌ای باشد که مایل به پذیرش ریسک‌های موجود هستند. با این حال، مهم است که قبل از شرکت در هرگونه فعالیت یلد فارمینگ، تحقیق و بررسی‌های لازم را انجام دهید و فقط آنچه را که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری کنید.

بیمه

بیمه با DeFi به استفاده از پروتکل‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و فناوری بلاکچین برای ایجاد اشکال جدید محصولات و خدمات بیمه‌ای اشاره دارد. DeFi یک فرصت منحصر به فرد برای ایجاد یک بازار بیمه شفاف‌تر، کارآمدتر و در دسترس است.

DeFi امکان ایجاد قراردادهای هوشمند را فراهم می‌کند، که قراردادهای خوداجرا با شرایط توافق‌نامه به طور مستقیم در کد نوشته شده است. این بدان معنی است که بیمه نامه‌ها می‌توانند به طور خودکار اجرا شوند و نیاز به واسطه را کاهش دهند و سرعت رسیدگی به خسارت را افزایش دهند.

یکی از مزایای بیمه DeFi استفاده از فناوری بلاکچین برای ایجاد یک رکورد شفاف و تغییرناپذیر از تمامی تراکنش‌ها است. این امر باعث ایجاد سطح بالایی از اعتماد و شفافیت بین طرفین می‌شود که به ویژه در صنعت بیمه که در آن بی‌اعتمادی بین بیمه گذاران و مشتریان وجود دارد بسیار مهم است.

یکی دیگر از مزایای بیمه DeFi امکان سفارشی کردن بیمه نامه‌ها برای پاسخگویی به نیازهای خاص مشتریان است. قراردادهای هوشمند را می‌توان به گونه‌ای طراحی کرد که شامل شرایط و ضوابط خاصی مانند فرانشیزها، محدودیت‌های پوشش و حق بیمه باشد که بر اساس نیازهای هر مشتری تنظیم می‌شود.

به طور کلی، بیمه DeFi این پتانسیل را دارد که صنعت بیمه را با دسترسی بیشتر، شفاف‌تر و کارآمدتر متحول کند. با این حال، هنوز یک بازار نسبتا جدید و آزمایش نشده است، بنابراین برای مشتریان مهم است که قبل از سرمایه گذاری، بررسی دقیق خود را انجام دهند و در مورد محصولات بیمه DeFi با دقت تحقیق کنند.

انتشار استیبل کوین

استیبل کوین‌ها ارزهای رمزپایه‌ای هستند که برای حفظ یک ارزش ثابت طراحی شده‌اند، که معمولاً به یک ارز ثابت مانند دلار آمریکا یا کالایی مانند طلا متصل می‌شوند. استیبل کوین‌ها به طور فزاینده‌ای در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) محبوب شده‌اند، زیرا ذخیره‌ای پایدار از ارزش را فراهم می‌کنند و می‌توانند به عنوان وسیله مبادله و یک واحد حساب مورد استفاده قرار گیرند.

در DeFi، استیبل کوین‌ها توسط پروتکل‌ها و پلتفرم‌های مختلفی صادر می‌شوند که اغلب توسط انواع مختلفی از وثیقه‌ها مانند سایر ارزهای دیجیتال، ارزهای فیات یا سایر دارایی‌ها پشتیبانی می‌شوند. یکی از انواع رایج استیبل کوین در DeFi، استیبل کوین الگوریتمی است که از الگوریتم‌های پیچیده برای حفظ پیوند خود با دارایی هدف استفاده می‌کند.

نوع دیگری از استیبل کوین مورد استفاده در DeFi، استیبل کوین وثیقه شده است که توسط دارایی‌های دیگر پشتیبانی می‌شود. به عنوان مثال، یک استیبل کوین ممکن است با قفل کردن اتر به عنوان وثیقه صادر شود و سپس استیبل کوین در نسبت 1:1 به ارزش وثیقه صادر شود. این امر ثبات را برای استیبل کوین فراهم می‌کند، زیرا ارزش وثیقه مستقیماً با ارزش استیبل کوین مرتبط است.

استیبل کوین‌ها در DeFi مهم هستند زیرا ذخیره پایدار ارزش و وسیله مبادله در اکوسیستم را فراهم می‌کنند. آنها را می‌توان برای تجارت، وام، استقراض و سایر معاملات مالی در پروتکل های DeFi استفاده کرد. با این حال، مانند هر ابزار مالی، ریسک‌های مرتبط با استیبل کوین‌ها وجود دارد، از جمله خطر نوسانات در دارایی‌های اساسی، خطر سقوط بازار یا بحران نقدینگی، و خطر تقلب یا سرقت. برای کاربران مهم است که خطرات و مزایای استفاده از استیبل کوین‌ها در DeFi را به دقت ارزیابی کنند و هنگام سرمایه گذاری یا معامله با این دارایی‌ها احتیاط کنند.

سیستم حاکمیتی

حکمرانی یک جنبه مهم از هر اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. این به فرآیند تصمیم گیری اشاره دارد که کاربران یک پلتفرم را قادر می‌سازد تا در مورد نحوه اجرای پلتفرم و چگونگی تکامل آن در طول زمان نظر داشته باشند. در DeFi، حاکمیت معمولاً از طریق مکانیسم‌های رای‌گیری زنجیره‌ای اجرا می‌شود که به کاربران اجازه می‌دهد در مورد پیشنهادهای مربوط به توسعه پلتفرم، تغییرات در پروتکل یا تغییرات در مشوق‌های پلتفرم رای دهند.

توکن‌های حکومتی DeFi نیز روشی محبوب برای توزیع مالکیت و کنترل پلتفرم بین کاربران آن هستند. توکن‌های حاکمیت بین پذیرندگان اولیه، سرمایه‌گذاران یا سایر شرکت‌کنندگان توزیع می‌شوند و به دارندگان این امکان را می‌دهند تا در مورد پیشنهادات رای دهند و درباره آینده پلتفرم تصمیم بگیرند. نوع توکن‌های حاکمیتی همچنین می‌توانند برای تشویق کاربران به مشارکت در فرآیند حاکمیت و همسو کردن منافع ذینفعان پلتفرم مورد استفاده قرار گیرند.

برخی از نمونه‌هایی از پروتکل‌های DeFi که از نشانه‌های حاکمیتی و مکانیسم‌های رأی‌گیری روی زنجیره استفاده می‌کنند عبارتند از Compound، Uniswap و Aave. این پروتکل‌ها در سال‌های اخیر رشد چشمگیری داشته‌اند، زیرا راهی را برای کاربران فراهم می‌کنند تا در توسعه و تکامل پلتفرم‌هایی که استفاده می‌کنند، حرفی برای گفتن داشته باشند.

حاکمیت در DeFi نیز مهم است زیرا می‌توان اطمینان کرد که پلتفرم غیرمتمرکز و مستقل باقی می‌ماند. با اجازه دادن به کاربران برای مشارکت در فرآیند تصمیم گیری، پلتفرم های DeFi می‌توانند از کنترل شدن توسط گروه کوچکی از سهامداران جلوگیری کنند و می توانند باز و شفاف باقی بمانند.

به طور کلی، حاکمیت جزء حیاتی DeFi است و پلتفرم‌هایی که مکانیسم‌های حاکمیتی مؤثر را پیاده‌سازی می‌کنند احتمالاً در بلندمدت موفق‌تر و پایدارتر خواهند بود.

ریسک‌های مرتبط با امور مالی غیرمتمرکز برای سرمایه گذاران چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال‌های اخیر به عنوان راهی جدید برای دسترسی به خدمات مالی و فرصت‌های سرمایه گذاری بدون نیاز به واسطه‌هایی مانند بانک‌ها، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. با این حال، مانند هر سرمایه گذاری، DeFi خطرات خود را دارد که سرمایه گذاران باید قبل از مشارکت از آن آگاه باشند. در اینجا برخی از خطرات DeFi برای سرمایه گذاران آورده شده است:

● ریسک قرارداد هوشمند: پلتفرم‌های DeFi بر پایه فناوری بلاکچین ساخته شده‌اند و از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی تراکنش‌ها استفاده می‌کنند. قراردادهای هوشمند برنامه های رایانه‌ای هستند که در صورت برآورده شدن شرایط خاص به طور خودکار اجرا می‌شوند. اگر اشکال یا آسیب‌پذیری در قرارداد هوشمند وجود داشته باشد، می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شود. سرمایه گذاران باید از خطرات احتمالی مرتبط با قراردادهای هوشمند آگاه باشند و قبل از سرمایه گذاری، کد را به دقت بررسی کنند.

● ریسک نقدینگی: پلتفرم‌های DeFi هنوز نسبتا جدید هستند و ممکن است سطح نقدینگی مشابه بازارهای مالی سنتی را نداشته باشند. این بدان معناست که ممکن است در صورت رکود بازار یا در صورت نیاز به پول نقد، فروش سریع دارایی‌های خود دشوار باشد. سرمایه گذاران باید از نقدشوندگی بستری که در آن سرمایه گذاری می‌کنند آگاه باشند.

● ریسک نوسان قیمت: توکن‌های DeFi می‌توانند بسیار نوسان داشته باشند و در معرض نوسانات قیمتی باشند. سرمایه گذاران باید از پتانسیل نوسانات قابل توجه قیمت آگاه باشند و برای احتمال از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه خود آماده باشند.

● خطر امنیتی: پلتفرم‌های DeFi غیرمتمرکز هستند و بدون نظارت تنظیم‌کننده‌های مالی سنتی کار می‌کنند. این بدان معناست که ممکن است در صورت هک یا نقض امنیت، محافظت کمتری برای سرمایه گذاران وجود داشته باشد. سرمایه گذاران باید از خطرات امنیتی بالقوه مرتبط با DeFi آگاه باشند و اقدامات احتیاطی را برای محافظت از سرمایه گذاری خود انجام دهند.

● ریسک نظارتی: DeFi یک حوزه نسبتا جدید و به سرعت در حال توسعه است، و این خطر وجود دارد که دولت‌ها مقرراتی را وضع کنند که می‌تواند بر ارزش دارایی‌های DeFi تأثیر بگذارد. سرمایه گذاران باید از محیط نظارتی در حوزه قضایی خود و تأثیر بالقوه بر سرمایه گذاری خود آگاه باشند.

به طور خلاصه، DeFi فرصتی جدید و هیجان انگیز برای دسترسی به خدمات مالی و فرصت‌های سرمایه گذاری در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد. با این حال، سرمایه گذاران باید از خطرات احتمالی آگاه باشند و اقدامات احتیاطی را برای محافظت از سرمایه گذاری خود انجام دهند. مهم است که تحقیق خود را انجام دهید، کد را به دقت بررسی کنید و برای نوسانات احتمالی قیمت و سایر خطرات مرتبط با DeFi آماده باشید.

سوالات متداول

جمع بندی

در نتیجه، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک سیستم مالی در حال ظهور است که بر اساس فناوری بلاکچین ساخته شده است که افراد را قادر می‌سازد تا مستقیماً بدون واسطه با یکدیگر در معاملات مالی شرکت کنند. دسترسی، شفافیت و امنیت بیشتری نسبت به امور مالی_سنتی ارائه می‌دهد و به عنوان جایگزینی برای خدمات مالی معمولی محبوبیت فزاینده‌ای پیدا کرده است. اگرچه دیفای مزایای زیادی دارد، اما خطراتی نیز دارد، و برای کاربران مهم است که تحقیقات خود را انجام دهند و قبل از شرکت در وام دهی DeFi، خطرات آن را درک کنند. به طور کلی، DeFi یک صنعت به سرعت در حال رشد است که نحوه تعامل مردم با خدمات مالی را با دسترسی بیشتر، شفاف‌تر و غیرمتمرکزتر تغییر می‌دهد.

admin